冷公子魔功见长,冷酷凶残,杀死施济。玉帝(张永刚 饰)悲愤,特批施济善魂升天成仙。冷盖天带领众妖打劫,天门外一场混战。太白金星发现,忙派四大金刚助战,击退妖魔。雨神(章劼 饰)为冷盖天张吕,参与大战,调戏纠缠凌波。二郎神(傅亨 饰)大怒,一掌拍碎巽二脑袋!碧瑶(胡小庭 饰)并不知晓冷盖天所为,只觉得似乎前世有缘,坠入爱河。奇怪的是,只要一生爱心,碧瑶就心痛难忍。冷盖天施魔法详查,方知碧瑶只有半颗心脏!冷盖天又施魔法,给碧瑶治愈。碧瑶倾其所爱,情意绵绵。玉帝为找太子,愁眉不展。二郎、凌波知道太子背上有个“水”字记号,在市井、酒馆、澡堂、按摩院乱找,闹出许多笑话,令人啼笑皆非。