果不其然,蓝脸人仓皇逃到一线天,鲍眼人(张继南 饰)(张继南 饰)所找的帮手大疤脸(李长虹 饰)听说霍元甲(李浩轩 饰)杀死了自己的手下,勃然大怒,要杀了霍元甲为手下报仇。为了更好地达到目的,鲍眼人想利用农劲荪逼出霍元甲。大疤脸还让人找到盘山老古怪重金聘用了猴群,猴王(释行可 饰)眼中只有金钱,自然答应帮助他们杀人。一身书生气的农劲荪和仆从展鹏(郜峰 饰)被大疤脸的手下抓到山洞中,展鹏吓得大惊失色,惊慌失措,一个劲地向大疤脸求饶,说这是农少爷而不是霍少爷。大疤脸想不明白展鹏怎么知道自己要杀霍元甲,不过,大疤脸告诉展鹏,自己现在要杀的就是农少爷。鲍眼人拿起一把大刀逼住展鹏,让他下山向霍元甲报信,展鹏急忙向山下跑去。刀大疤脸受人指使找来猴王等人帮忙,想除掉霍恩第(徐少强 饰)。猴王等人刚走,刀大疤脸就听到一条蟒蛇让他继续努力,务必让霍恩第死无葬身之地,他不知道,蟒蛇的背后还有一个背着箱子的赵二业。霍元甲看到全家人都严阵以待,担心仇人寻仇,认为自己杀死那人是错误的行为。俞洪水(计春华 饰)告诉他,把他们杀了那是为民除害,避免让他们危害百姓。这时,展鹏过来报信,大家误以为是仇人来了,准备展开厮杀,展鹏在外面高喊起来,大家才知道农劲荪被鲍眼人劫持。霍恩第找儿子们商议如何解决目前的难题,大家一筹莫展,展鹏急忙恳求他出手相助自己少爷。危急时刻,霍元甲这才明白父亲让自己读书的目的,准备将计就计,面对鲍眼人等人设好的圈套,只有设计一个更大的圈套战胜他们,才能救出农劲荪。霍元甲等人赶到一线天谷口,刘黑山(僧格仁钦 饰)骑马挡在前面,告诉霍恩第,农劲荪就在里面,然后转身进入山谷。明知山有虎偏向虎山行,霍元甲带着哥哥和刘捕快径直闯进山谷。霍元卿(于浩 饰)被敌人击倒,刘捕快被敌人用马拖着跑向远处,霍元甲稳下心神,击倒几个骑马山匪,救下刘捕快。首战告捷,霍元甲闯过第一关。刀疤脸得知霍元甲闯过第一关,让手下布下猴群阵,静候霍恩第等人的到来,希望以此耗费他们的体力。霍元甲等人继续前行,遇到很多年少的孩子,他们模仿猴子的叫声和动作,结成阵法,袭向霍元甲等人,霍元卿和刘捕快先后再次倒下,霍元甲发现这群猴孩受猴王指挥,他明白擒贼先擒王的道理,飞身冲向猴王。经过激烈的战斗,霍元甲没有占得便宜,他想到父亲对自己的指导,用霍家拳见招拆招,终于把猴王击倒在地。霍元甲看到哥哥和刘捕快被那群猴孩缠住,逼着猴王让这群猴孩离开。哨声响处,这群猴孩瞬间消失的无影无踪。江湖险恶,霍恩第这才明白劫匪的目的不是杀掉农劲荪,而是要除掉自己。他们不知道,猴王带着猴孩们逃跑时遇到指挥刀疤脸的神秘人物,那人讥讽猴王刚才丢人现眼,要给他们一个既能挣钱又能扳回面子的机会,猴王自然答应下来。霍元甲三人继续前进,他们走在山间狭窄的栈道上,刘捕快突然被刘黑山用独门武器抓走,霍元卿和霍元甲急忙出手相救,混乱中霍元甲跌落翻板,在狭窄的栈道下和蓝脸人展开肉搏,好不容易把他踢上栈道,一团火球从背后滚来,霍元甲于避无可避之处,飞身而起,那名匪徒全身着火,纵身跳下山谷,撕心裂肺的嚎叫震彻山谷。栈道上又有火球不断涌来,鲍眼人暗藏其中,霍元甲劝鲍眼人放下仇恨。